Rodila se je leta 1946 v Los Angelesu igralki in pevki Judy Garland ter režiserju Vincentu Minnelliju. Pred kamero je prvič nastopila že pri treh letih. Kasneje je z materjo nastopala tudi na odru v New Yorku. Šolala se je na Scarsdale High School in v igralskem studiu Herberta Berghofa.
Na Broadwayju je prvič nastopila leta 1963 v predstavi Best Foot Forward. Leto pozneje je skupaj z materjo nastopila v londonskem gledališču Palladium, kar je predstavljalo pomemben preobrat v njeni karieri.
Pri devetnajstih letih je prejela prvo nagrado tony, pri triindvajsetih pa je bila prvič nominirana za oskarja za vlogo v filmu The Sterile Cuckoo iz leta 1969. Največji uspeh je dosegla leta 1973, ko je za vlogo Sally Bowles v filmu Kabaret prejela oskarja, zlati globus in nagrado bafta.
Minnelli je v karieri prejela več kot dvajset nagrad. Nastopala je predvsem v filmskih muzikalih, v sedemdesetih letih pa se je posvetila tudi glasbi in televiziji. Po letu 1990 je več nastopala na odru ter izdala več glasbenih albumov.
Med njenimi znanimi filmi so tudi Povej mi, da me ljubiš, Junie Moon, Vprašanje časa, New York, New York, Artur in To je ples!.
V avtobiografiji se spominja začetkov kariere, osebnih stisk ter boja z odvisnostjo od drog in alkohola. "Najtežji izziv je bil postati znana kot jaz in ne kot hči nekoga drugega," je zapisala.
Spominja se tudi podelitve oskarjev leta 2022, ko je skupaj z Lady Gaga podelila nagrado za najboljši film. Med prireditvijo je sedela na invalidskem vozičku, kasneje pa je dejala, da se je ob dogodku počutila prizadeto.
